ФРС: структура и деятельность центрального банка США

Финансы
Содержание
  1. История Федеральной резервной системы
  2. Организационная структура ФРС
  3. 2. Функции ФРС
  4. Чем занимается ФРС
  5. Понимание Федеральной резервной системы
  6. Краткая справка
  7. Немецкая схема
  8. 3. Важность ФРС и его задачи
  9. Мифы, связанные с ФРС
  10. Миф 1. Причастность ФРС к убийству Кеннеди
  11. Миф 2. Федеральная резервная система — это частная компания
  12. Миф 3. Федеральная резервная система печатает деньги
  13. Миф 4. Собственники ФРС засекречены
  14. Кому на самом деле принадлежит ФРС
  15. Можно ли назвать ФРС СШАчастной компанией
  16. ФРС — центральный банк США или нет?
  17. Дивидендный доход банков ФРС
  18. Активы ФРС
  19. Центробанковские функции
  20. Независимость Федеральной резервной системы
  21. Как устроена ФРС
  22. Полномочия и обязанности ФРС
  23. Особые соображения
  24. Какие вопросы решает Федрезерв
  25. Структура ФРС
  26. Глава ФРС
  27. Федеральные резервные банки
  28. Федеральный комитет по открытому рынку
  29. Эмиссия доллара
  30. Как всё начиналось
  31. Другие новости

История Федеральной резервной системы

Итак, ФРС — это Федеральная резервная система США. Федеральная резервная система, или FED, была создана 23 декабря 1913 года как федеральное агентство с миссией регулирования всей банковской системы Соединенных Штатов Америки и единственным эмитентом американской валюты. Ранее право печатать доллары США принадлежало нескольким торгово-кредитным организациям, заключившим соглашение о выпуске банкнот с федеральными властями в лице Конгресса.

Причиной создания ФРС стала «банковская паника 1907 года», охватившая Соединенные Штаты, которая вызвала отток средств вкладчиков из финансовых организаций по всей стране и кризис на Нью-Йоркской фондовой бирже. Банковскую систему США выручил успешный финансист Джон Пирпонт Морган, который вложил в нее огромную долю своих денег и убедил целый ряд частных инвесторов вкладывать средства в банковский сектор. Но федеральному правительству во главе с 26-м президентом Теодором Рузвельтом (не путать с 32-м — Франклином Рузвельтом, правившим во время Великой депрессии) пришлось подумать о создании централизованной системы надзора и управления для банков.

Глава государства подписал указ о Национальной валютной комиссии. Возглавлявший его сенатор Нельсон Олдрич отправился в двухлетнюю командировку в Европу, чтобы ознакомиться с опытом центральных банков Англии, Германии и Франции. По его возвращении был составлен план создания регулирующего органа, согласованный 22 ноября 1910 года во время секретной встречи уполномоченных на острове Джекилл. Там было решено, что в названии новой организации нет необходимости использовать слово «банк», и ее деятельность будет регулироваться Законом о Федеральной резервной системе.

В открытых источниках очерчена любопытная подоплека этих событий, кардинально повлиявших на всю новейшую историю, о которой, однако, официальный сайт ФРС не пойдет. Утверждается, что панику искусственно создали владельцы крупнейших американских банков. В то время как некоторые кредиторы разорились, другие только увеличили свой капитал и богатство. В Национальную валютную комиссию входили люди, близкие к вышеупомянутому JP Morgan, а сенатор Олдрич был тестем Джона Рокфеллера-младшего.

Организационная структура ФРС

Совет управляющих состоит из семи членов, назначаемых президентом и утверждаемых сенатом США. Каждый губернатор служит максимум 14 лет, и назначение каждого губернатора откладывается на два года, чтобы ограничить власть президента. Кроме того, закон требует, чтобы назначения были репрезентативными для всех секторов экономики США.

Кроме того, у каждого из двенадцати региональных банков США есть свой президент.

Управляющие ФРС (по состоянию на июль 2021 г.):

  1. Джером Х. Пауэлл (президент)
  2. Ричард Х. Кларида (вице-президент)
  3. Рэндал К. Куорлз (вице-президент по надзору)
  4. Мишель В. Боуман
  5. Лаэль Брейнард
  6. Кристофер Дж. Уоллер
  7. (Место в настоящее время пусто)

Президенты региональных банков ФРС (с июля 2021 г.):

  • Эрик С. Розенгрен — Бостон-1
  • Джон К. Уильямс — Нью-Йорк II
  • Патрик Т. Харкер — Филадельфия III
  • Лоретта Дж. Местер — Кливленд 4
  • Томас И. Баркин — Ричмонд 5
  • Рафаэль В. Бостик — Атланта 6
  • Чарльз Л. Эванс — Чикаго 7
  • Джеймс Буллард — Сент-Луис 8
  • Нил Кашкари — Миннеаполис-9
  • Эстер Л. Джордж — Канзас-Сити 10
  • Роберт С. Каплан — Даллас 11
  • Мэри С. Дейли — Сан-Франциско-12

2. Функции ФРС

Основная функция ФРС — выпуск денег и управление ими. Чтобы получить деньги в федеральный бюджет, казначейство должно выпустить государственные облигации (казначейство), поэтому Федеральная резервная система покупает их за печатные деньги. В результате государство получило деньги, а ФРС — государственные облигации.

ФРС выполняет функции, определенные «Законом о Федеральной резервной системе»:

  1. Осуществление функций Центрального банка;
  2. Регулировка баланса между интересами частных банков и США;
  3. Обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений;
  4. Защита прав потребителей в сфере банковских услуг;
  5. Управление денежными вопросами;
  6. Обеспечение стабильности финансовой системы США;
  7. Участие в международной платежной системе;
  8. Участие во внутренней платежной системе;
  9. Устранение проблем с ликвидностью;
  10. Единый эмиссионный центр страны;
  11. Банк банков (кредитор последней инстанции);
  12. Государственный банкир — выполнение расчетных операций для правительства;
  13. Депозит золотовалютных резервов;
  14. Орган регулирования экономики денежными методами;
  15. Регулятор и контролер финансового сектора;
  16. Снижение уровня безработицы;

Функции региональных офисов несколько скромнее:

  • Устанавливать учетные ставки с одобрения Совета управляющих ФРС;
  • Отслеживать статус местных экономических и финансовых институтов;
  • Предоставлять финансовые услуги правительству США и другим хранителям;

Из Википедии: Что такое бежевая книга:

«Бежевая книга» — это экономический обзор Федеральной резервной системы США, который публикуется на основе отчетных документов 12 региональных банков, входящих в ее состав. Официальное название документа — «Краткое изложение комментариев к текущим экономическим условиям в Федеральном резервном округе).

Чем занимается ФРС

Как работает Федеральная резервная система США

Как и другие крупные финансовые регуляторы в своих странах, Федеральная резервная система США устанавливает особую процентную ставку. От этого зависят кредиты, которые ФРС будет выдавать коммерческим банкам. Они, в свою очередь, будут выдавать кредиты гражданам и юридическим лицам. Словом, подобие ключевой ставки Центробанка России. Поэтому финансисты следят за этим показателем и следят за ним на графиках.

Ключевая ставка 4,5%: эксперты объясняют, почему это не только положительно, но и отрицательно

На данный момент ключевая ставка для США составляет 0,25%. Последнему падению способствовала администрация президента Дональда Трампа — для поддержки экономики и деловой активности во время пандемии коронавируса.

Базовая ставка Федеральной резервной системы США за последние пять лет
Базовая ставка Федеральной резервной системы США за последние пять лет

— Снижение ставки — обязательная мера. ФРС придерживается этой политики во время экономического спада. В 2020 году это актуально как никогда. Низкие ставки повышают привлекательность доллара для бизнеса и оказывают некоторую поддержку экономике. Правда, этих мер уже недостаточно, потому что капитализация рынка США сегодня превышает денежную массу в 15 раз. Если вы используете денежный автомат, это тоже решает проблему, но только на время.

Понимание Федеральной резервной системы

Федеральная резервная система была основана Конгрессом США в 1913 году. Ее создание было вызвано неоднократными финансовыми паническими атаками, охватившими экономику США в предыдущем столетии и приведшими к серьезным экономическим сбоям из-за банкротства банков и бизнес-операций. Кризис 1907 года вызвал потребность в учреждении для предотвращения паники и беспорядков.

Он просто называется ФРС и обладает широкими полномочиями для обеспечения финансовой стабильности системы. Он также является основным регулятором финансовых институтов страны. Банки часто рассматривают ФРС как последнее средство, где они могут занять деньги, когда им больше некуда идти.

Как было сказано выше, в систему входят 12 региональных федеральных банков. Они расположены в Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Кливленде, Ричмонде, Атланте, Чикаго, Сент-Луисе, Миннеаполисе, Канзас-Сити, Далласе и Сан-Франциско.

Краткая справка

ФРС считается независимой, потому что ее решения не требуют ратификации.

ФРС считается независимой, потому что ее решения не требуют ратификации президентом или другими правительственными чиновниками. Однако он остается под контролем Конгресса и должен работать в рамках целей бюджетной и экономической политики правительства. Его обязанности можно разделить на четыре основных направления:

  • Проведение национальной денежно-кредитной политики путем воздействия на денежно-кредитные условия в экономике США для обеспечения максимальной занятости, стабильных цен и умеренных долгосрочных процентных ставок .
  • Надзор и регулирование банковских учреждений для обеспечения безопасности банковской и финансовой системы США и защиты прав потребителей на кредит.
  • Поддержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска .
  • Предоставление финансовых услуг, включая ключевую роль в управлении внутренней платежной системой, депозитарными учреждениями, правительством США и иностранными официальными учреждениями.

Немецкая схема

Вопрос централизованного регулирования банковской системы изучал лидер Республиканской партии и сенатор Нельсон Олдрич. Сначала сенатор был против создания такого государственного органа. Однако после посещения Европы и знакомства с системой местного самоуправления он передумал.
Нельсон Олдрич

3. Важность ФРС и его задачи

трудно недооценить важность ФРС в современном мире. Эффект от его действий огромен и имеет влияние в мировом масштабе.

Процентные ставки, за которые он отвечает, чрезвычайно важны. Как показала практика, в идеале она должна быть в районе 2-4%. В этом случае достигается регулярный рост ВВП без пиков и кризисов.

Слишком быстрый экономический рост неизбежно ведет к коллапсу. Это можно объяснить следующим образом: страна начинает производить больше. Зарплаты у людей растут, все начинают больше потреблять.

Промышленность наращивает свои мощности. Однако спрос растет быстрее, чем фабрики могут расширять свое производство. Получается, что спрос превышает предложение. Компании начинают повышать цены, начинает расти инфляция. Это приводит к обратному циклу, когда предложение начинает превышать спрос, а цены становятся высокими.

Падают зарплаты, резко падает спрос, склады завалены нереализованными товарами. Производство неактивно, потому что сначала нужно продать старую. Грядет кризис. Прямо сейчас ФРС приходится бороться с инфляцией, повышая процентные ставки, что приводит к замедлению кредитования и расходов населения.

Перед ФРС всегда стоит очень сложный вопрос, связанный с процентными ставками, так как любое неосторожное движение может вызвать серьезные проблемы в экономике США, а затем и в мировой экономике.

Ключевая ставка определяет «силу» доллара в мире. И поскольку он рассчитывает большинство бизнес-операций, переводов, любое небольшое изменение приводит к большим изменениям в других секторах. Валютные пары с участием доллара США на Forex и фондовом рынке особенно чувствительны.

Мифы, связанные с ФРС

Миф 1. Причастность ФРС к убийству Кеннеди

Один из главных мифов о ФРС связан с убийством президента США Джона Ф. Кеннеди в 1963 году. После подписания указа №11110 статус ФРС будет изменен. Минфин получил право выпускать денежный эквивалент своей серебряной акции (так называемые серебряные сертификаты). То есть у ФРС не было необходимости возвращать долг. Согласно этой легенде, глава государства США был убит.

По сути, указ не содержал ничего значимого, он только расширял возможности ФРС, Минфин ранее имел право на ограниченную эмиссию денег. Дело в том, что национальная валюта Минфина США имеет порядковые номера, отличные от банкнот ФРС, серийные номера обозначены разными цветами. Казначейство отвечало за выпуск одно- и двухдолларовых векселей, в отличие от ФРС, которая не имела на это права.

Ниже представлен серебряный сертификат Казначейства 1934 года.

Кстати, ФРС не использовала капитал налогоплательщиков для финансирования своей деятельности.

Миф 2. Федеральная резервная система — это частная компания

ФРС состоит из совета управляющих, которым является федеральное правительство. В связи с тем, что АФК «Система» может выпускать акции, многие считают, что ею управляют акционеры, что означает, что это компания с ограниченной ответственностью. Однако только американский банк может выступать акционером ФРС. Денежно-кредитная политика контролируется исключительно государством.

Миф 3. Федеральная резервная система печатает деньги

Прямая печать осуществляется Бюро гравировки при Министерстве финансов. ФРС покупает у них готовые деньги за счет печати. Общая стоимость этих денег должна быть эквивалентна стоимости активов Федеральной резервной системы. Объемы наличной и неденежной валюты в денежном обороте ФРС публикуются регулярно. Каждый может это проверить.

Миф 4. Собственники ФРС засекречены

Комиссия по ценным бумагам и биржам требует от компаний, торгующих акциями, ежегодно отчитываться об основных акционерах. На сайте любого регионального банка вы можете ознакомиться со списком акционеров и узнать, является ли этот банк акционером Федеральной резервной системы.

Кому на самом деле принадлежит ФРС

Федеральная резервная система находится в ведении частных владельцев. В основном это иностранные банкиры. В 1913 году Америка была передана Конгрессом в долговое рабство Федеральной резервной системы. Теперь он имеет право выпускать доллары и получил контроль над экономической системой штатов.

Основные акционеры Федеральной резервной системы владеют более чем двумястами тысячами акций FedReserve. Из них 65% принадлежат иностранным гражданам, а остальная их доля распределена между следующими банками:

  1. National City Bank — 30 тыс. Акций;
  2. Bank Chase National (ныне Chase Manhattan) — 6000 акций;
  3. Национальный коммерческий банк (ныне Morgan Guaranty Trust) — 21 000 акций;
  4. Первый Национальный банк — 15 тысяч акций.

Первые два банка принадлежат семье Рокфеллеров, два других — семье Морган. Следовательно, количество акций, принадлежащих Рокфеллерам, вместе равно количеству акций, принадлежащих Моргану — по 36 000 акций каждая. Согласно Закону о Федеральной резервной системе 1913 года имена владельцев банка не подлежат разглашению. Однако некоторая информация есть у редактора The Reaper Р. Э. Макмастера. Согласно предоставленной им информации, контрольным пакетом акций владеют следующие структуры:

  • банки Ротшильдов в Лондоне и Берлине;
  • банк Lazard Brothers в Париже;
  • банки Израиля Моисея Зеффа в Италии;
  • банк Варбург в Германии и Амстердаме;
  • kuhn Loeb Bank of New York;
  • lehman Brothers Bank в Нью-Йорке;
  • банк Goldman Sachs в Нью-Йорке;
  • банк, контролируемый Rockefeller Chase Manhattan в Нью-Йорке.

В исследовании Юстаса Маллинза секретов частной Федеральной резервной системы делается вывод о том, что Федеральный резервный банк Нью-Йорка определяет процентные ставки и цены валют по всей Америке. Следовательно, владельцы этого заведения являются владельцами всей Системы.

На диаграмме № 1 можно проследить отношения между семьей Ротшильдов, Банком Англии и другими холдингами и компаниями, которые с помощью своих акций управляют банками Федеральной резервной системы.

На второй диаграмме показаны отношения между ФРС Нью-Йорка, Федеральным резервным банком Бостона и другими компаниями: J. Henry Schroder Trust Co., Henry Schroder Banking Corp., Rockefeller Center Inc., Equitable Life Assurance Society of JP Morgan.

Диаграмма 3 показывает отношения между ФРС Нью-Йорка и такими компаниями, как Sun Life Assurance Co., принадлежащей Н. М. Ротшильду и его сыновьям, Браун Бразерс Харриман и Фонд Рокфеллера.

Можно ли назвать ФРС СШАчастной компанией

На сайте Федеральной резервной системы США сообщается, что регулятор никому не принадлежит. Он также говорит, что другое впечатление возникает ошибочно из-за того, что структура организации резервных банков напоминает частные компании. Отчасти это утверждение верно, но детальное изучение документации все же выявляет четкую связь между разными компаниями и всемирно известными именами.

Проблема с определением основных акционеров заключается в том, что имена владельцев банков, владеющих значительными пакетами ценных бумаг, не разглашаются.

Крупные акционеры владеют более 200 000 акций регулятора, около 65% из этой суммы принадлежит иностранным резидентам, остальная часть принадлежит ряду крупных банков. Это National City Bank, Chase Manhattan, Morgan Guaranty Trust и First National Bank. Любопытно, что первые 2 структуры принадлежат Рокфлерам, а вторая — Морганам, вместе как первая, так и вторая владеют 36 000 акций ФРС.

Издательство Reaper сообщает, что контрольный пакет акций принадлежит трем нью-йоркским банкам Lehman Brothers, Goldman Sachs, KuhnLoeb, а также предприятиям Warburg, Lazard Brothers, Israel Moses Sieff и Rothschild в Берлине и Лондоне. То есть влияние отдельных семей на ФРС существует.

Юстас Маллинс проводил полное расследование. Оказалось, что, несмотря на довольно сложную структуру, решения Федерального резервного банка Нью-Йорка имеют решающее значение. Тот, кто контролирует это, фактически контролирует ФРС в целом.

ФРС можно назвать частной компанией

Маллинз построил несколько схем, в которых отразил связь между различными банками, компаниями, холдингами. Практически везде есть структуры, связанные с Ротшильдами, Морганами, Рокфеллерами.

Но отношения ФРС США с отдельными компаниями не означают, что кто-то один контролирует ФРС, это невозможно, нет кукловода, который бы отвечал за действия американского регулятора.

ФРС не является центром мирового зла, это просто регулятор, управляющий крупнейшей экономикой в ​​мире. Спикер Палаты представителей получает годовой отчет от Федеральной резервной системы, и два раза в год регулирующий орган информирует о своей работе специальный комитет Конгресса. Деятельность ФРС прозрачна, и большинство мифов о ней связано с непониманием принципов ее работы и нежеланием понимать ее.

Также рекомендую прочитать:
Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE
Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — обзор крупнейшей фондовой биржи на планете Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) остается крупнейшей фондовой биржей в мире, общая капитализация листинговых компаний превышает 30 триллионов долларов. На

ФРС — центральный банк США или нет?

Федеральную резервную систему США часто называют «государством в пределах штата». Федеральная резервная система США отчитывается перед Палатой представителей (ежегодно) и Банковским комитетом Конгресса США (дважды в год). Более того, это проверено Американской аудиторской палатой. Старшие члены FED назначаются президентом Соединенных Штатов, который возглавляет исполнительную ветвь власти, по согласованию с верхней палатой парламента.

При этом, несмотря на официальный статус федерального государственного органа, принадлежащего ФРС, по форме собственности это чисто частное акционерное общество.

Согласно Закону о Федеральной резервной системе, организация состоит из двенадцати региональных ФРБ (Федеральных резервных банков), акционерами которых являются коммерческие банки. Самым крупным в этой системе является ФРС Нью-Йорка. Другие ФРБ также де-факто принадлежат крупным коммерческим и частным банкам.

Примечание. В отличие от российских банковских организаций, американские банки не являются государственными. Доля крупного и могущественного государства под названием США в банковской системе страны составляет 0%.

Кроме того, правительство США не владеет деньгами, которые называются национальной валютой Соединенных Штатов. Дело также не в том, что долларовые банкноты имеют обозначение «банкнота Федерального резерва», то есть банкнота Федерального резерва, а не банкнота Соединенных Штатов. Еще важнее другое: чтобы получить деньги в федеральный бюджет, Казначейство должно выпустить государственные облигации (знаменитые «казначейские облигации»), которые покупает ФРС.

Таким образом, процентные выплаты по этим облигациям приносят доход ФРС — по сути, это деньги налогоплательщиков. Интересный факт: 16-я поправка к Конституции США, которая вводит подоходный налог, была принята в том же 1913 году, когда была создана Федеральная резервная система США.

Финансовая система США

Дивидендный доход банков ФРС

интересно, что акции федеральных / региональных резервных банков приносят частным банкам, являющимся членами ФРС (а их около 2000), постоянные дивиденды в размере 6%. Этот доход не зависит от прибыли самого ФРС, и акции не продаются и не торгуются. При этом текущая ставка по 10-летним облигациям составляет менее 3%. Для сравнения:

  1. уставный капитал и имущество Центрального банка Российской Федерации являются собственностью государства;
  2. Немецкий федеральный банк на 100% принадлежит государству;
  3. полноправный владелец Банка Англии — поверенный казначейства от имени правительства Великобритании;
  4. 52% акций Швейцарского национального банка де-факто принадлежат государству;
  5. в стране, граничащей с США, Банк Канады является государственным учреждением с 1938 года

Следовательно, прибыль других центральных банков либо вообще не перераспределяется в руки частных банкиров, либо это происходит не в таких объемах, как в США.

Активы ФРС

Общий объем государственного долга США, доступный по ссылке здесь, постоянно растет и на 15 марта 2018 года превысил 21 триллион долларов. Активы ФРС также выросли за последнее столетие, взлетая как ракета во время и после кризиса. 2008 г в мире:

Активы ФРС более 100 лет

Казначейские векселя на 6,26 трлн долларов принадлежат третьим государствам — лидерами являются Китай (25%) и Япония (20%), в то время как России принадлежит только 4% облигаций. Доля ФРС в государственных облигациях США составляет 2,465 триллиона долларов. Остальная часть государственного долга США принадлежит государственным и местным властям, включая частные пенсионные фонды, банки, страховые компании и, в конечном итоге, частных инвесторов. Другими словами, внешний долг страны составляет лишь около трети обязательств.

Центробанковские функции

Но при этом часть прибыли ФРС, остающаяся после выплаты дивидендов банкам-членам и вознаграждения за работу персонала ФРС / ФРБ, поступает в федеральный бюджет США. Кроме того, Федеральная резервная система является единственным регулятором банковского рынка США, который регулярно выполняет основные функции, присущие центральным банкам. Функции центрального банка США:

  • выпуск долларов США (наличными и другими способами);
  • ссуды банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям;
  • предоставление государственных финансовых гарантий;
  • надзор за деятельностью банковских органов;
  • контроль и регулирование финансовых рынков, а также рынка труда;
  • соблюдение баланса между интересами государства и банков;
  • предоставление кастодиальных услуг федеральному правительству, федеральным субъектам (штаты США) и международным финансовым институтам / учреждениям.

Независимость Федеральной резервной системы

Независимость центрального банка связана с вопросом о том, полностью ли отделены органы надзора за денежно-кредитной политикой от правительства. Сторонники независимости признают влияние политики на продвижение денежно-кредитной политики, которое может способствовать переизбранию в ближайшем будущем, но нанесет долгосрочный экономический ущерб в будущем. Критики независимости утверждают, что центральный банк и правительство должны четко координировать свою экономическую политику и что центральные банки должны иметь регулирующий надзор.

ФРС также считается независимой, потому что ее решения не требуют ратификации президентом или другим правительственным чиновником. Однако он по-прежнему находится под надзором Конгресса и должен работать в рамках целей бюджетной и экономической политики правительства.

Опасения по поводу увеличения баланса Федеральной резервной системы и рискованной финансовой помощи для таких компаний, как American International Group, Inc. (AIG), привели к призывам к большей прозрачности и подотчетности. Недавние требования Вашингтона о «проверке» со стороны Федеральной резервной системы потенциально могут подорвать независимый статус центрального банка США.

ФРС считается независимой, потому что ее решения не требуют ратификации.

Как устроена ФРС

Как работает Федеральная резервная система США

ФРС создавалась как независимое федеральное агентство США, теперь она полностью контролирует «прессу». Бумажные доллары, которые мы используем, выпущены ФРС. Федеральная резервная система включает 12 резервных банков. Каждый из них является независимым финансовым учреждением, но все они подчиняются Совету управляющих ФРС.
Как видим, американская финансовая система сильно отличается от того, к чему мы привыкли. На самом деле в США просто нет главного централизованного банка. Центральный банк США — это объединение нескольких банков.

Интересный факт: председателем правления Федеральной резервной системы США является Джером Пауэлл. В 2017 году президент Дональд Трамп выдвинул его на эту должность. По версии журнала Forbes, Джером Пауэлл занял 11-е место в списке самых влиятельных людей мира в 2018 году.

Полномочия и обязанности ФРС

Цели денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы двояки:

  1. благоприятствовать экономическим условиям, гарантирующим стабильные цены
  2. способствовать созданию экономических условий, гарантирующих максимально устойчивую занятость.

Обязанности ФРС можно разделить на четыре основные категории:

  1. Проведение национальной денежно-кредитной политики путем воздействия на денежно-кредитные условия в экономике США для обеспечения максимальной занятости, стабильных цен и умеренных долгосрочных процентных ставок.
  2. Надзор и регулирование банковских учреждений для обеспечения безопасности банковской и финансовой системы США и защиты прав потребителей на кредит.
  3. Поддержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска.
  4. Предоставление финансовых услуг, включая ключевую роль в управлении внутренней платежной системой, депозитарными учреждениями, правительством США и иностранными официальными учреждениями.

Особые соображения

Основным источником дохода ФРС являются проценты по ряду государственных облигаций США, которые она приобрела в ходе своей деятельности. Другие источники дохода включают проценты по инвестициям в иностранной валюте, проценты по ссудам депозитным учреждениям и комиссии за такие услуги, как клиринг чеков и перевод средств, предоставленных депозитным учреждениям. После оплаты расходов ФРС переводит остаток своих доходов в Казначейство США .

Какие вопросы решает Федрезерв

На официальном сайте говорится, что Федеральная резервная система США выполняет несколько функций:

  • Регулирует денежно-кредитную политику государства. Благодаря этому достигаются стабильные тарифы на дальние расстояния, умеренное изменение цен и высокая занятость.
  • Это обеспечивает стабильность финансовой системы.
  • Он обеспечивает бесперебойную работу отдельных финансовых институтов, финансовых институтов.
  • Отвечает за стабильность платежных систем, работающих внутри и за пределами США.
  • Изучать возникающие тенденции экономического развития общества, защищать права потребителей.

Федеральная резервная система США выполняет несколько функций

Федеральная резервная система обладает сильными полномочиями. Именно регулятор решает вопрос о повышении / понижении процентной ставки, по сути, он занимается выпуском доллара. Столь широкие полномочия являются поводом для критики, поскольку Федеральная резервная система США не принадлежит государству. То есть орган, ответственный за денежно-кредитную политику сверхдержавы, не принадлежит штатам.

Структура ФРС

лучше понять, как сегодня дела у ФРС, это поможет анализ ее структуры, а также позволит лучше понять структуру всей банковской системы США.

Глава ФРС

Организацию возглавляет глава Федеральной резервной системы, назначаемый президентом США по согласованию с законодателями.

Смена в Белом доме не всегда связана со сменой лидера ФРС. Одна глава пережила четырех президентов и занимала эту должность целых 19 лет. Но нынешний лидер США Дональд Трамп выгнал Джанет Йеллен, миссия которой завершилась 3 февраля 2018 года, и назначил на его место Джерома Пауэлла.

Поскольку политическая система США разделена на две основные стороны, взгляды лидеров направлены на один из двух приоритетов: увеличение рабочих мест или борьба с инфляцией. Для двух последних руководителей Центробанка США приоритетом была работа, что, впрочем, неудивительно, учитывая низкую инфляцию, на которую также незначительно влияет очень низкая процентная ставка.

о том, насколько важен глава ФРС, легко судить по тому факту, что не только на каждое выступление главы ФРС, но уже накануне рынки часто бурно реагируют изменением цены. Кстати, на 2018 год было объявлено о постепенном повышении процентной ставки ФРС США.

Вместе с начальником высшее руководство состоит из семи членов совета директоров.

Федеральные резервные банки

В систему входят 12 региональных резервных банков, которые:

  • они названы в соответствии с топонимами городов, в которых они расположены (FRB Нью-Йорка, FRB Атланты, FRB Бостона и т д);

  • кроме того, они имеют собственные обозначения букв и цифр (FRB Нью-Йорка — 2 B, FRB Чикаго — 7 G, FRB Далласа — 11 K и т д);
  • реализовывать надзорные полномочия и финансовую политику ФРС на региональном уровне в государствах, на которые распространяется их деятельность;
  • у них есть свои органы управления — правительственные советы по 9 человек в каждом.

Федеральный комитет по открытому рынку

ФРС Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) — это орган, который принимает решения о значениях (размерах) базовых процентных ставок в США. Комитет проводит 8 (восемь) заседаний ФРС по этому вопросу в год, календарь которых заранее публикуется на веб-сайте ФРС: Federalreserve.gov.

Комитет (FOMC) состоит из 12 человек:

  • 7 членов Совета директоров

  • президент Федерального резервного банка Нью-Йорка (как крупнейшего)

  • 4 президента остальной части ФРБ на ежегодной ротации

Все руководители Федерального резервного банка имеют право участвовать, обсуждать и вносить предложения, но те, кто в настоящее время не является членами Комитета, лишены права голоса.

Эмиссия доллара

Федеральная резервная система выпускает доллар. На эти деньги покупаются казначейские облигации США. Таким образом, ФРС получает часть прибыли от облигаций, а также от депозитов, платежных операций и других ценных бумаг. Агентство явно не плохое.

Как работает Федеральная резервная система США

Право выпуска имеют двенадцать резервных банков, которые, кстати, имеют форму акционерной собственности. Это означает, что их акции покупают другие коммерческие банки. На эти деньги формируется капитал резервных банков, и акционеры получают прибыль. Кстати, в каждом резервном банке девять менеджеров, и эта должность не является обязательной. Акционеры банка могут избрать шесть из девяти управляющих, других серьезных полномочий у них нет. Даже в этом случае ясно, что система американского «центрального банка» не так централизована. По сравнению с другими странами Федеральная резервная система США представляет собой гораздо более сложный финансовый регулятор, в котором участвуют правительство, банки и граждане страны.

Банкноты печатаются непосредственно Бюро гравировки Министерства финансов США. Федеральная резервная система выкупает банкноты за счет их изготовления. Как правило, Офис печатает другие формы для документов, но в основном, конечно, долларовые.

Как всё начиналось

На купюре в 10 долларов красуется портрет Александра Гамильтона, именно он основал первый банк Америки в 1791 году. После отделения от Британии в новой стране появился эмитент национальной валюты. Государству принадлежало 20% этого частного банка. Лицензия банка действовала 20 лет, но по истечении этого срока в 1811 году не была продлена. Открывшиеся в то время банки не хотели подвергаться государственному контролю, так как могли вмешиваться в выпуск векселей.
До 1816 года 15 штатов жили без центрального банка. Необходимость его создания возникла после того, как коммерческие банки отказались обменивать бумажные деньги на монеты. Было решено вернуть ЦБ, его банкноты обменяли на монеты в соответствии с законом. Новый эмитент просуществовал до 1836 года. Деньги, выпущенные в 1818 году, увеличили объем массы экономики до 95 миллионов долларов, после чего цены на все товары начали значительно расти. Эндрю Джексон, чей портрет находится на двадцатидолларовой купюре, был недоволен новым эмитентом. Седьмой президент наложил вето на решение Конгресса о продлении его полномочий.
Эндрю Джексон

Источники

  • https://investprofit.info/fed/
  • https://Tyulyagin.ru/ekonomika/monetary/frs/federalnaya-rezervnaya-sistema.html
  • https://vsdelke.ru/raznoe/frs.html
  • https://fintolk.pro/delat-dengi-po-krupnomu-kak-ustroena-federalnaja-rezervnaja-sistema-ssha/
  • https://nesrakonk.ru/federalreservebank/
  • https://www.profvest.com/2017/10/chto-takoe-federalnaya-rezervnaya-sistema.html
  • https://vc.ru/finance/117361-frs-ssha-kak-ustroen-samyy-vliyatelnyy-centrobank-mira
  • [https://internetboss.ru/federalnaya-reservnaya-sistema/]

Поделиться с друзьями
Оцените автора
( Пока оценок нет )
Adblock
detector